Projeto Mariana: BIS e Bancos Centrais da França, Cingapura e Suíça testam com sucesso CBDCs atacadistas transfronteiriços

Projeto após projeto, experimento após experimento, aproxima-se a realidade das CBDCs (Moedas Digitais de Bancos Centrais) serem a moeda predominante nos países. Estaremos vendo o afunilamento do sistema financeiro internacional para uma CBDC única no mundo?

Projeto Mariana

BIS e bancos centrais da França, Cingapura e Suíça

testam com sucesso CBDCs atacadistas trans-fronteiriços

28.Set.2023 - ORIGINAL

▪ O Projeto Mariana testou a negociação e liquidação trans-fronteiriça de CBDCs atacadistas.

▪ Negociação e liquidação bem-sucedidas de hipotéticos euros, dólares de Singapura e francos suíços.

▪ Os elementos DeFi [Finanças Descentralizadas] testados no projeto, especificamente os criadores de mercado automatizados, poderiam formar a base para uma nova geração de infraestruturas do mercado financeiro.

O Banco para Assentamentos Internacionais (BIS) e os bancos centrais de França, Singapura e Suíça concluíram com sucesso o Projeto Mariana. O projeto testou a negociação e liquidação trans-fronteiriça de moedas digitais atacadistas do banco central (wCBDCs) entre instituições financeiras, usando novos conceitos de tecnologia de DeFi em uma blockchain pública. O Projeto Mariana foi desenvolvido em conjunto por 3 centros do Cubo de Inovação do BIS (os Cubos Centrais da Suíça, de Singapura e do Eurosistema), juntamente com o Banco de França, a Autoridade Monetária de Singapura e o Banco Nacional Suíço. A prova de conceito do projeto testou com sucesso a negociação e liquidação trans-fronteiriça de hipotéticos wCBDCs em euros, dólares de Cingapura e francos suíços entre instituições financeiras simuladas. O processo contou com 3 elementos:

1. Um padrão técnico comum de tokens [bem digital que só existe no blockchain, o banco de dados público] fornecido por uma blockchain pública para facilitar o intercâmbio e a inter-operabilidade entre as diferentes moedas.

2. Pontes para a transferência contínua de wCBDCs entre diferentes redes.

3. Um Criadores de Mercado Automatizados (AMM), que é um tipo específico de bolsa descentralizada para negociar e liquidar transações cambiais à vista automaticamente.

Projeto Mariana: Intercâmbio trans-fronteiriço de CBDCs atacadistas usando formadores de mercado automatizados (28.Set.2023) - veja mais adiante, a tradução da publicação deste relatório no BIS

Para o Projeto Mariana, a AMM reuniu a liquidez dos hipotéticos wCBDCs do euro, do dólar de Singapura e do franco suíço com algoritmos inovadores que permitem que as transações cambiais à vista sejam precificadas e executadas automaticamente e liquidadas imediatamente. Estes protocolos poderão ser utilizados pela próxima geração de infra-estruturas do mercado financeiro, facilitando o comércio e a liquidação trans-fronteiriços entre instituições financeiras. A arquitetura do Projeto Mariana equilibra a necessidade interna de supervisão e autonomia dos bancos centrais com o interesse das instituições financeiras em deter, transferir e liquidar de forma eficiente o wCBDC além-fronteiras. Isto é conseguido através do uso de um padrão de token comum em uma blockchain pública que facilita a inter-operabilidade e a troca contínua de wCBDC em diversos sistemas locais de pagamento e liquidação mantidos pelos bancos centrais participantes. Como tal, Mariana oferece abordagens possíveis para levar em conta uma dimensão internacional nas atuais explorações de design do wCBDC. Como as tecnologias de tokenização e DeFi ainda são incipientes, são necessárias mais pesquisas e experimentações. O Cubo de Inovação do BIS e os seus parceiros globais continuarão a explorar os seus benefícios e desafios com base em casos de utilização relevantes.

"O Projeto Mariana é pioneiro no uso de novas tecnologias para mercados de câmbio inter-bancários. Ele demonstrou com sucesso que é viável trocar CBDC no atacado através das fronteiras usando novos conceitos, como criadores de mercado automatizados. Reunindo uma equipe diversificada de engenheiros de software, políticos e especialistas em FX [câmbios estrangeiros] em 3 centros do Cubo de Inovação e bancos centrais foi fundamental para este sucesso." - Cecilia Skingsley, Chefe do Cubo de Inovação do BIS

O Projeto Mariana é puramente experimental e não indica que algum dos bancos centrais parceiros pretenda emitir wCBDC, ou endossar DeFi, ou uma solução tecnológica específica. É o 1° projeto inter-cêntrico do Cubo de Inovação.

Projeto Mariana

Intercâmbio trans-fronteiriço de CBDCs atacadistas

usando formadores de mercado automatizados

28.Set.2023 - ORIGINAL

O câmbio estrangeiro (FX) é o maior mercado financeiro do mundo, negociando cerca de US$ 7,5 trilhões [R$ 37,5 trilhões] por dia. O Projeto Mariana explora como poderia ser o futuro da negociação e liquidação de câmbio em um mundo onde os bancos centrais emitiram moedas digitais do banco central (CBDCs) e as infraestruturas do mercado financeiro incluem elementos de finanças descentralizadas (DeFi). A prova de conceito de Mariana demonstra a viabilidade técnica dos chamados Criadores de Mercado Automatizados (AMMs) para negociação e liquidação transfronteiriça de hipotéticos CBDCs atacadistas de francos suíços, euros e dólares de Singapura (wCBDCs). Ele empresta ideias e conceitos do DeFi e aproveita um blockchain público para projetar e testar um mercado interbancário FX transnacional usando wCBDCs. O Projeto Mariana é uma colaboração entre o Cubo de Inovação do BIS, o Banco da França, a Autoridade Monetária de Singapura e o Banco Nacional Suíço. O projeto é puramente experimental e não indica que algum dos bancos centrais envolvidos pretenda emitir CBDC, ou endossar DeFi, ou uma solução tecnológica específica.

-- FIM DA TRADUÇÃO