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segunda-feira, 1 de maio de 2023

Conferência CBDC


Existem várias formas de relações humanas e o sistema financeiro tem vindo a transformar, maior parte destas, em relações financeiras. Com o fim do dinheiro em espécie (notas e moedas) e a completa digitalização do dinheiro, a grande maioria das relações humanas serão digitais e controladas pelo sistema de governança dos Bancos Centrais.

Descobrimos a Conferência CBDC devido à seguinte publicação no Diário Oficial da União, divulgada pelo CDS no artigo Real Digital no Diário Oficial da União e no Banco Central do Brasil: projeto internacional de CBDCs em 119 países (30.Abr.2023):

07.Jul.2022
Banco Central do Brasil
(...) autoriza o afastamento do país dos seguintes servidores:
MARCELO ANTONIO THOMAZ DE ARAGAO, a fim de palestrar na CBDC Conference 2022, promovida pela Central Bank Digital Currency (CBDC), em Frankfurt, Alemanha, no período de 27.Ago.2022 a 01.Set.2022, com ônus.

Chamamos a atenção para a presença de representações oriundas de países que, na superficialidade da percepção geo-política mundial, são antagônicos, mas que, no entanto, em imensos níveis mais profundos, trabalham em parceira na construção de um novo e único modelo civilizacional mundial de controle tecnológico absoluto - como, p.ex., EUA e Rússia.

Conferência CBDC
Tradução - ORIGINAL


Sobre nós | A Conferência CBDC é organizada pela Lighthouse Communications LLC [ver mais abaixo]...


... uma entidade registrada e sediada em Zug, Suíça. As conferências organizadas pela Lighthouse Communications [Comunicações Farol] se caracterizam por seu conteúdo de alta qualidade e formatos inovadores, que auxiliam no aprendizado e fomentam a comunicação entre os participantes. Um excelente exemplo é o World Banknote Summit [Cimeira Mundial Nota de Banco - ver mais abaixo]...


... que é frequentado por delegados de todo o mundo.

Conferência CBDC 2022 - Palestras e Palestrantes



Academia CBDC: Soluções técnicas e suas implicações nos casos de uso
Jonas Gross, Associação Euro Digital

Academia CBDC: Por que as pessoas devem usar o CBDC? Visão geral dos casos de uso
Roman Hartinger, Giesecke+Devrient
Polly Bäumler, Giesecke+Devrient

Academia CBDC: Bitcoin, dinheiro eletrônico e CBDCs
Simit Naik, nChain

Academia CBDC: Programabilidade CBDC e operações de bancos centrais
James Shinn, Bitt

Academia CBDC: Da visão ao design: Uma estrutura para alinhar objetivos de políticas e escolhas de design de tecnologia
Erica Salinas, Amazon Web Services

Academia CBDC: Um design API-First CBDC: Construindo uma infraestrutura de dinheiro digital resiliente, escalável e aberta
Tabor Wells, EMTECH
Ganesh Betageri, EMTECH

Academia CBDC - Requisitos de cima para baixo e de baixo para cima para design de CBDC
Shiri Band, SICPA SA
Anette Brolos, Fintropologia
Erin B. Taylor, Fintropologia

Academia CBDC: Como criar seu primeiro CBDC em 15 minutos
Victor Ammer, Grupo Ammer

Discurso principal
Dr. Morten Bech, Banco para Assentamentos Internacionais (BIS)

Painel de discussão: CBDC-O que estamos tentando alcançar?
Thomas Moser, Banco Nacional Suíço
Scott Hendry, Banco do Canadá
Michael Salmony, Inovação em Pagamentos
Xiaochen Zhang, Amazon Web Services
Presidente: John Ho, Banco Standard Chartered

Projeto eNaira
Kingsley Obiora, Banco Central da Nigéria

Uma perspectiva humana sobre pagamentos - insights para design de CBDC
Andrew Slack, SICPA SA
Erin B. Taylor, Fintropologia

Estudo de caso Cazaquistão
Binur Zhalenov, Banco Nacional do Cazaquistão

Estudo de caso Gana: Ecedi: Lições do projeto CBDC de Gana
Kwame Oppong, Banco de Gana

Discurso principal
Dietrich Domanski, Conselho de Estabilidade Financeira (FSB)

Moeda digital Sand Dolar do Banco Central das Bahamas: os próximos passos
Shaqueno Porter, Banco Central das Bahamas

CBDCs: Motivações, desafios e lições aprendidas
Imran Khan, Bitt

Do passado ao presente: CBDC na Tailândia
Kasidit Tansanguan, Banco da Tailândia

Painel de discussão: Aspectos de design e política
Sandália Knut, Bank da Dinamarca
Matteo Mannino, Comissão Europeia
Nick Butt, Banco da Inglaterra
Diederik Bruggink, WSBI-ESBG
Presidente: Chris Ostrowski, Celo

Painel de discussão: Os aspectos do usuário do CBDC
Silvia Attanasio, ABI - Associação Italiana de Bancos
Sharmyn Powell, Banco Central do Caribe Oriental
Marius Jurgilas, Banco da Lituânia
Alexander Merkel, Banco da Alemanha
Presidente: John Winchcombe, Reconnaissance

Dos dados aos insights: aproveitando a análise da nuvem para tornar os dados do CBDC acionáveis
Erica Salinas, AWS

Como escolher a solução CBDC certa para o seu país
Padeiro Nanduru, Bitt

CBDC Pilotos e aprendizados da vida real
Antony Welfare, Ripple

Programabilidade, confiança e desempenho: escolha 3
Teresa Riedl, Giesecke+Devrient

CBDC e uso de energia, o caso para um "G.R.E.E.N CBDC"
Cadete Carmelle, EMTECH

Projetando e implementando uma CBDC: uma abordagem passo-a-passo para alcançar o plano ideal para o CBDC
Simit Naik, nChain

Estudo de caso: Banco Reserva da África do Sul
Pearl Kgalegi, Banco Reserva da África do Sul

Estudo de caso: A introdução do JAM-DEX - Experiência da Jamaica
Novelette Panton, Banco da Jamaica

Problema de três trilhões de dólares
Victor Ammer, Grupo Ammer

Estudo de Caso: Projeto « Hamilton »)
Jim Cunha, Banco da Reserva Federal de Boston

A Promessa da CBDC: Segurança e Interoperabilidade em Mercados Emergentes e Economias em Desenvolvimento (EMDEs) - Caso para a Zâmbia.
Kombe Kaponda, Banco da Zâmbia

Implementação de uma plataforma de inovação
James Wallis, Ripple

E-krona - lições aprendidas na fase 2
Viktor Möllborg, Banco Popular da Suécia

Sistema financeiro à prova de futuro usando CBDC Digital Mint e Stable Coins
Petko Karamotchev, INDUSTRIA

O projeto CBDC do Banco de Israel
Sigal Ribon, Banco de Israel

Painel de discussão: Uma abordagem colaborativa para a construção de um ecossistema financeiro, incluindo um CBDC
Tanja Hessdörfer, Giesecke+Devrient
John Ho, Banco Standard Chartered
Naoto Shimoda, Banco do Japão
Tobias Tenner, Associação de Bancos Alemães
Presidente: Chris Ostrowski, Celo

Painel de discussão: Pagamentos internacionais usando CBDC
Claudine Hurman, Banco da França
Marcelo Aragão, Banco Central do Brasil
Oliver Sigrist, BIS
Presidente: Tanja Hessdörfer, Giesecke+Devrient

Painel de discussão: CBDC, Stablecoins e outras formas digitais de dinheiro
Jennifer Lassiter, O Projeto Dólar Digital
Sabrina Tachdjian, Fundação Hbar
Kingsley Obiora, Banco Central da Nigéria
George Kireulishvili, Banco Nacional da Geórgia
John Ho, Banco Standard Chartered
Presidente: Carmelle Cadet, EMTECH

Painel de discussão: Pagamentos offline e inclusão financeira por meio do CBDC
Aniko Szombati, Banco Central da Hungria
Kwame Oppong, Banco de Gana
Kombe Kaponda, Banco da Zâmbia
Simit Naik, nChain
Presidente: Conrad Kraft, Associação Euro Digital

Painel de discussão: CBDC e DeFi
Claudine Hurman, Banco da França
Miki Kuusinen, Banco da Finlândia
Chris Ostrowski, Celo
Tunji Odumuboni, EMTECH
Presidente: Leandro Nunes, nChain



Parceiros Ouro
 
Amazon Web Services (AWS) 
Bitt
Giesecke+Devrient
nChain 
Ripple
SICPA 

Parceiros Prata
 
INDUSTRIA
Hedera - HBAR Foundation

Parceiros Mídia
 
Intercrim Press Ltd 
Banknote Industry News (BIN) 
Cash & Payment News 

Parceiros de Conhecimento
 
Digital Euro Association (DEA)


A Urgência da CBDC | A Moeda Digital do Banco Central (CBDC) recentemente conquistou o mundo financeiro. Inevitavelmente, surge a pergunta: quais foram os impulsionadores por trás de um desenvolvimento tão rápido e impressionante? Apenas alguns anos atrás, a Moeda Digital do Banco Central (CBDC) ainda atraía muito pouco interesse. Apenas um punhado de bancos centrais estava olhando para isso. Quando muito, as discussões sobre a CBDC costumavam ser realizadas a portas fechadas. Então, no entanto, vários bancos centrais começaram a implementar projetos-piloto com o objetivo de entender melhor os desafios associados ao CBDC. Uma infinidade de estudos também foram publicados sobre este tema. Ao mesmo tempo, as inovações tecnológicas facilitaram o advento das criptomoedas e, após o anúncio do Facebook dos planos de introduzir o Libra, o CBDC ganhou destaque quase da noite para o dia.

A Fundamentação da Conferência CBDC | A Moeda Digital do Banco Central (CBDC) é um tema relativamente recente. É uma área com muitas incertezas e apenas alguns padrões estabelecidos. Como tal, existem vastos territórios inexplorados a serem explorados. CBDC é um tópico complexo com muitas facetas diferentes. Não há dúvida, no entanto, de que existem muitas opiniões, interesses, desejos e expectativas diferentes sobre o objetivo da CBDC de uma ampla variedade de grupos de interesse. Em um ambiente tão dinâmico, é fundamental que um entendimento comum dos princípios básicos da CBDC seja estabelecido entre as diferentes partes interessadas. Este é o pano de fundo no qual a Conferência CBDC foi criada. Ele foi projetado como uma plataforma para troca de conhecimento, oportunidades de aprendizado e discussões aprofundadas.

Por quê assistir? | A Conferência CBDC é o principal evento no campo da Moeda Digital do Banco Central. Ele oferece aos representantes de bancos centrais, bancos de varejo, provedores de tecnologia, formuladores de políticas e acadêmicos a plataforma perfeita para aprender sobre os últimos desenvolvimentos da CBDC, trocar ideias com especialistas e colegas e promover a causa da CBDC. A Conferência CBDC é voltada para delegados com interesse profissional na CBDC:

:: Faz parte do seu trabalho considerar o impacto do CBDC na estabilidade financeira ou na supervisão bancária?

:: Você está encarregado de estudar os aspectos regulatórios e legais da CBDC?

:: Você é funcionário de um banco central que está considerando a implementação de um projeto CBDC?

:: Ou você está trabalhando em soluções técnicas inovadoras e sistemas mais eficientes?

:: Talvez você seja um consultor que assessora bancos centrais e outras entidades sobre CBDC?

A Conferência CBDC é o evento perfeito para examinar este assunto de todos os ângulos diferentes. Junte-se à discussão e molde o futuro da CBDC!

Conselho Consultivo | Para garantir que os temas incluídos no programa da Conferência CBDC sejam relevantes e agreguem valor para os participantes, trabalhamos com um Conselho Consultivo. O Conselho Consultivo é composto pelos seguintes renomados especialistas:


Rakyia Mohammed | Diretor, Departamento de TI - Banco Central da Nigéria

Kwame Opong | Chefe, FinTech e Inovação - Banco de Gana

Michael Salmony | CEO - Consultoria de Inovação de Pagamentos

John Ho | Chefe, Jurídico, Mercados Financeiros - Banco Standard Chartered

Conferência Clima Neutro | Cuidamos do meio ambiente! Portanto, é importante para nós tornar a Conferência da CBDC neutra para o clima. Para isso, tivemos a pegada de carbono da Conferência CBDC calculada por myclimate [ver mais abaixo]...


... um dos líderes mundiais de qualidade em medidas voluntárias de compensação de CO₂. Ao se inscrever para a Conferência CBDC, os delegados têm a opção de compensar a pegada de carbono causada por sua participação. Se preferirem não assinalar a caixa correspondente, nós, os Organizadores, arcaremos com os custos. Naturalmente, também compensamos a pegada de carbono causada pelas viagens dos palestrantes que apresentarão na Conferência CBDC. O valor arrecadado será usado para financiar um projeto de compensação de carbono do myclimate.



Sobre a Lighthouse Communications | A Lighthouse Communications visa fornecer informações precisas e oportunas e fóruns educacionais de alta qualidade, bem como plataformas de comunicação que facilitam a troca de informações suave e eficiente dentro da indústria de impressão de segurança. Nosso objetivo é ajudar as organizações a se manterem atualizadas com as últimas tendências do setor e inovações revolucionárias, a estarem melhor preparadas para enfrentar os desafios da crescente complexidade dos negócios e a se posicionarem para obter sucesso em ambientes competitivos.

Liderança



Quem deve comparecer? | A Cimeira Mundial Nota de Banco é projetada para:

:: Líderes do Banco Central responsáveis pela gestão cambial
:: Executivos da Gráfica Estadual
:: Especialistas em falsificação de agências de aplicação da lei
:: Especialistas técnicos em notas de Bancos Centrais
:: Representantes e técnicos de fornecedores de equipamentos, materiais, ou serviços necessários à criação, produção e gestão da circulação e destruição de notas.

Enfrentando os desafios de um mundo em fluxo | O cenário de pagamentos está mudando continuamente, assim como as cédulas. As forças motrizes afetam as notas tanto quanto outros métodos de pagamento. Desenvolver respostas adequadas aos desafios causados por essas mudanças é vital para manter a competitividade das cédulas como meio de pagamento. A Cimeira Mundial Nota de Banco aborda essas transformações de frente. Fornece orientação e ferramentas para Bancos Centrais, Gráficas Estaduais e Fornecedores da Indústria para ajudar a navegar de forma eficaz nas complexidades operacionais e de gerenciamento em expansão que fazem parte do cenário atual da indústria.

Cédulas no centro da Cimeira Mundial Nota de Banco | A Cimeira Mundial Nota de Banco tem um foco claro nas ferramentas de nosso comércio - notas - e questões relacionadas e relevantes. Em consonância com esse foco, a agenda da conferência aborda tópicos sobre:

:: Emissões que visam tornar as cédulas mais seguras e eficientes na sua produção e circulação
:: O cenário de pagamentos atual e futuro e o papel das notas neste cenário

A Cimeira Mundial Nota de Banco oferece aos delegados a oportunidade de participar de discussões e trocar experiências e melhores práticas em todos os aspectos das cédulas pessoalmente, durante sessões de imersão, chatboxes, ou em workshops.

PARVIS 
PWPW 
Seprinto & Partners 
WTG 
Banknote World 
Loomis International 
Banknote Industry News (BIN) 
Cash & Payment News™
The Confidential Newsletter 
Intercrim Press Ltd



myclimate é um parceiro para a proteção climática eficaz, global e localmente. Juntamente com parceiros da indústria e particulares, myclimate quer moldar o futuro do mundo através de serviços de consultoria e programas educacionais, bem como de seus próprios projetos. Fá-lo de uma forma orientada para o mercado e centrada no cliente como uma organização sem fins lucrativos. Como uma organização internacional de proteção climática com raízes suíças, myclimate e seus especialistas científicos oferecem soluções individuais da indústria e consultoria em estratégia climática para clientes empresariais. Os seus clientes incluem grandes, médias e pequenas empresas, administrações públicas, organizações sem fins lucrativos, organizadores de eventos e particulares. Através das suas organizações parceiras, a myclimate está representada noutros países como a Alemanha, Áustria, Suécia ou Noruega. Os projetos de alta qualidade promovem proteção climática quantificável e maior sustentabilidade em todo o mundo. myclimate desenvolveu e apoiou 197 projetos de proteção climática em 45 países ao redor do mundo desde a sua fundação, em 2002. As emissões são reduzidas lá substituindo recursos de energia fóssil por energias renováveis e implementando medidas locais de florestamento com pequenos agricultores e tecnologias energeticamente eficientes. Os projetos de proteção climática myclimate atendem aos mais altos padrões (Gold Standard, Plan Vivo), que não apenas comprovadamente reduzem os gases de efeito estufa local e regionalmente, mas também contribuem positivamente para o desenvolvimento sustentável. myclimate incentiva todos a fazer uma contribuição para o nosso futuro, através de programas educacionais interativos e orientados para a ação. Com este objetivo em mente, myclimate já alcançou mais de 86.000 crianças em idade escolar e 11.250 estagiários na Suíça, Alemanha e Liechtenstein e estabeleceu uma rede global de 1.400 estudantes e jovens profissionais. Além disso, a fundação também aconselha sobre proteção climática integrada com valor agregado tangível. Na área de CO² e gestão de recursos, myclimate apoia empresas com consultoria, análises, ferramentas de TI e rótulos. O portfólio varia de pegadas de carbono simples (cálculos de emissões) no nível corporativo até avaliações abrangentes do ciclo de vida dos produtos. Nossos consultores experientes ajudam a identificar e explorar o potencial nas áreas de eficiência energética e de recursos. Desde que a fundação foi estabelecida, os projetos de proteção climática myclimate criaram milhares de empregos, protegeram a biodiversidade e melhoraram as condições gerais de vida de centenas de milhares de pessoas. Não menos por isso, a Agência Federal do Meio Ambiente da Alemanha está explicitamente apresentando o myclimate como um fornecedor para medidas voluntárias de proteção do clima. Em 2015 e 2012, o Secretariado da Convenção-Quadro das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas (UNFCCC) reconheceu 2 projetos myclimate como “Atividades do Farol do Clima que mudam o jogo”, que foram posteriormente homenageados pelo Secretário-Geral da ONU, Ban Ki-moon, na Conferência das Nações Unidas conferências climáticas em Paris e Doha. Além disso, o projeto de educação myclimate “KlimaLokal” recebeu o Prêmio Milestone, em 2012, a mais alta distinção da indústria do turismo suíça. Em Mai.2016, myclimate recebeu o prêmio suíço de sustentabilidade PrixEco.

-- FIM DA TRADUÇÃO

Diversos artigos relacionados aqui.

segunda-feira, 14 de fevereiro de 2022

Fundo Monetário Internacional (FMI) e Moeda Digital de Banco Central (CBDC): Economia 100% digitalizada sendo preparada em todo o mundo



... reforça a completa digitalização do sistema financeiro nacional e internacional, no qual, não havendo dinheiro em espécie (notas e moedas) apenas acessará ao dinheiro a pessoa que estiver plenamente submissa às exigências do próprio sistema financeiro, sejam elas quais forem. 

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10.Dez.2021

07.Fev.2022

Notas Fintech
Nos Bastidores da Moeda Digital de Banco Central:
Tendências emergentes, Percepções e Lições políticas
Fev.2022
NOTAS | Fintech: Tecnologia financeira | Devido ao tamanho do documento, decidimos traduzir apenas o início do mesmo e destacar algumas outras passagens.  

1. Introdução

Os Bancos Centrais estão cada vez mais ponderando se devem emitir suas próprias moedas digitais para o público em geral, a chamada Moeda Digital de Banco Central de varejo (CBDC). A maioria dos países membros do FMI está avaliando ativamente os CBDCs, com apenas alguns tendo emitido CBDCs, ou realizado pilotos, ou testes extensivos. Este documento destaca alguns países na fronteira na esperança de identificar e compartilhar percepções, lições e questões em aberto para o benefício de muitos países que seguem seus passos. Claramente, o que pode ser adquirido a partir dessas experiências não se aplica necessariamente em outros lugares. A amostra de países permanece pequena e as circunstâncias dos países diferem amplamente. No entanto, os insights neste artigo podem inspirar investigações adicionais e permitir que os países ganhem tempo aproveitando a experiência de outros. É importante ressaltar que o objetivo deste artigo não é avaliar os cursos realizados por diferentes jurisdições, mas estudar e discutir suas principais experiências e lições. O artigo estuda 6 projetos avançados de CBDC, aproveitando a colaboração e trocas com os respectivos Bancos Centrais para obter percepções além do que foi publicado anteriormente. A menos que uma fonte publicada específica seja citada, todas as informações provêm de entrevistas e workshops com membros das equipes do projeto CBDC em cada jurisdição. Os projetos CBDC escolhidos atendem a pelo menos um dos seguintes critérios:

a. Um CBDC já foi emitido. Projeto selecionado: Banco Central das Bahamas (CBOB).

b. Um CBDC piloto foi, ou está sendo testado envolvendo famílias e empresas reais. Projetos selecionados: Banco Popular da China (PBOC), Banco Central do Caribe Oriental (ECCB) e Banco Central do Uruguai (BCDU).

c. Um projeto CBDC foi trazido para a agenda política do país e está sendo analisado por órgãos governamentais, ou parlamentares fora do Banco Central. Projeto selecionado: Banco Nacional da Suécia.

d. O Banco Central realizou um projeto CBDC e decidiu não emitir um CBDC por enquanto.

Projeto selecionado: Banco do Canadá (BOC). É importante ressaltar que esses países têm contextos nacionais diferentes e seus projetos CBDC estão em diferentes estágios de desenvolvimento (consulte o Quadro 1 para uma visão geral rápida). Assim, as informações que os Bancos Centrais podem fornecer diferem. Se, ou quando, esses projetos, exceto o das Bahamas, eventualmente, evoluirão para um CBDC lançado oficialmente oferecido ao público em geral, ainda não se sabe. A estrutura deste documento é baseada nas considerações primárias para um projeto CBDC e está resumida graficamente na Figura 1. É importante ressaltar que todas essas considerações devem ser vistas como sendo realizadas com processos sólidos para identificação e mitigação de riscos. Este artigo primeiro explora os objetivos políticos das diferentes jurisdições. Em seguida, analisa os modelos operacionais da CBDC, ou seja, quem emite e distribui a CBDC e os respectivos papéis do Banco Central e do setor privado. O artigo então se volta para os recursos de design do CBDC, que variam de maneiras de mitigar riscos a usos em pagamentos internacionais. Em seguida, o documento considera as opções disponíveis para jurisdições em tecnologias específicas e avança para os fundamentos legais da CBDC. A última seção examina o processo de explorar e testar o CBDC, como escolhas organizacionais e pessoal. Também inclui percepções identificados como particularmente importantes pelas próprias jurisdições no caminho a seguir.

Caixa 1. Estado atual dos Projetos de CBDC


CBOB (Banco Central das Bahamas), Dólar de Areia (Sand Dollar): O Dólar de Areia foi lançado oficialmente em Out.2020. No final de 2021, havia cerca de 20.000 carteiras Dólar de Areia ativas em uma população de cerca de 400.000 e as funções estão sendo continuamente desenvolvidas.

BOC (Banco do Canadá): O BOC não encontrou um caso premente para uma moeda digital, dado o estado atual do sistema de pagamentos canadense. No entanto, continua a desenvolver a capacidade técnica para emitir uma CBDC e monitorar os desenvolvimentos que possam aumentar sua urgência.

PBOC (Banco Popular da China), e-CNY: Nenhuma decisão formal foi tomada para lançar o e-CNY. O PBOC executa um piloto em paralelo em diferentes regiões. Em Out.2021, havia mais de 123 milhões de carteiras e-CNY registradas com indivíduos e cerca de 9,2 milhões de carteiras mantidas por empresas - um rápido aumento de aproximadamente 6 milhões de carteiras e-CNY ativas em Abr.2021. Em uma população de quase um bilhãos e meio, a parcela de usuários de e-CNY está se aproximando de 10%.

ECCB (Banco Central do Caribe Oriental), DCash: Nenhuma decisão foi tomada para emitir formalmente DCash. Em Mar.2021, o ECCB lançou um programa piloto para estender sucessivamente o DCash em todos os países da União Monetária do Caribe Oriental (ECCU) e executar o programa por 12 meses. Dada a sua rápida adoção, o ECCB está agora considerando a transição para um lançamento oficial do CBDC.

Banco Nacional da Suécia, e-krona: Nenhuma decisão foi tomada para emitir a e-krona. O Banco Nacional desenvolveu uma prova de conceito e está explorando os ângulos tecnológicos e políticos da CBDC. Uma investigação do governo está investigando o papel do estado no sistema de pagamentos digitais, incluindo o potencial papel de uma CBDC.

BCDU (BAnco Central do Uruguai), e-peso: Após encerrar um piloto em 2018, o BCDU mudou de liderança e optou por não realizar um segundo piloto devido a outras prioridades e falta de recursos. Potencialmente, um segundo piloto será lançado no futuro.

Figura 1. As Principais escolhas e Considerações para um Projeto de Moeda Digital de Banco Central

Centro: Objetivos políticos | Ao redor: Implementação de projeto; Tecnologia; Modelo Operativo; Configurações de design; Fundações legais.

2. Metas Políticas dos Projetos CBDC

As metas de política para a CBDC orientam naturalmente a exploração e o trabalho que se seguiram. Essas metas também ajudam a estabelecer diretrizes para fazer escolhas de design e tecnologia. Os objetivos diferem entre as jurisdições, refletindo fatores como as características dos sistemas de pagamento e vários desafios domésticos percebidos. Mandatos também podem ser considerados. As leis do Banco Central geralmente estabelecem a função de promover sistemas de pagamento eficientes, seguros e protegidos, ou definem uma política monetária eficiente e eficaz, ambas as quais podem ser relevantes para a CBDC. No entanto, os temas da modernização e/ou dos sistemas de pagamento dos países à prova de futuro perpassaram os vários objetivos declarados pelos bancos centrais analisados ​​neste artigo. Modernizar é melhorar o sistema de pagamento por meio do aumento da digitalização. E a prova do futuro refere-se à atualização de um sistema de pagamento que já está amplamente digitalizado para combater possíveis riscos futuros associados à inovação contínua. Esta seção discute os diferentes objetivos de política que cada jurisdição identificou como cruciais. Outros objetivos também podem existir e serem importantes, mas de menor prioridade.

Cada um dos seguintes itens é acompanhado de texto descritivo no documento original.

A. Inclusão Financeira
B. Acesso a Pagamentos
C. Tornando os pagamentos mais eficientes
D. Garantindo a Resiliência dos Pagamentos
E. Reduzir o uso ilícito de dinheiro
F. Soberania Monetária
G. Competição
H. Resumo dos Objetivos da Política


Kristalina Georgieva, Diretora Administrativa do FMI, comentou (09.Fev.2022) o relatório acima, no Conselho Atlântico, Washington DC:


"Senhoras e senhores, amigos,

Deixe-me começar agradecendo ao Atlantic Council por fornecer um local adequado para discutir as incursões dos bancos centrais em moedas digitais. Desde sua fundação em 1961, o Conselho tem feito importantes contribuições para debates estratégicos, políticos e de política econômica. Esses debates nos serviram bem, ajudando-nos a testar os limites de nosso pensamento e a estar melhor preparados para o que está por vir. Então, hoje, pretendemos testar nosso pensamento novamente. Nós fomos além das discussões conceituais de CBDCs e agora estamos na fase de experimentação. Os bancos centrais estão arregaçando as mangas e se familiarizando com os bits e bytes do dinheiro digital. Ainda são os primeiros dias para os CBDCs e não sabemos até onde e quão rápido eles irão. O que sabemos é que os Bancos Centrais estão construindo capacidade para aproveitar as novas tecnologias – para estar pronto para o que pode estar por vir. Se os CBDCs forem projetados com prudência, eles podem oferecer mais resiliência, mais segurança, maior disponibilidade e custos mais baixos do que as formas privadas de dinheiro digital. Esse é claramente o caso quando comparado a ativos criptográficos não lastreados que são inerentemente voláteis. E mesmo as stablecoins mais bem gerenciadas e regulamentadas podem não ser exatamente compatíveis com uma moeda digital estável e bem projetada do Banco Central. Sabemos que o movimento em direção às CBDCs está ganhando força, impulsionado pela engenhosidade dos Bancos Centrais. Ao todo, cerca de 100 países estão explorando CBDCs em um nível, ou outro. Alguns pesquisando, alguns testando e alguns já distribuindo CBDC ao público.

Nas Bahamas, o Dólar de Areia – o CBDC local – está em circulação há mais de um ano.

O Banco Nacional da Suécia desenvolveu uma prova de conceito e está explorando as implicações tecnológicas e políticas do CBDC.

Na China, o renminbi digital [chamado e-CNY] continua a progredir com mais de 100 milhões de usuários individuais e bilhões de yuans em transações.

E, apenas no mês passado, o Federal Reserve emitiu um relatório que observou que “um CBDC poderia mudar fundamentalmente a estrutura do sistema financeiro dos EUA”.

Como seria de esperar, o FMI está profundamente envolvido nessa questão, inclusive por meio da prestação de assistência técnica a muitos membros. Um papel importante para o Fundo é promover a troca de experiências e apoiar a interoperabilidade das CBDCs. Como parte do serviço aos nossos membros, estamos publicando hoje um artigo que destaca as experiências de seis bancos centrais na fronteira – incluindo China e Suécia – a serem abordados no painel de discussão após minhas observações.

Tiramos 3 lições comuns desses Bancos Centrais das quais outros podem se beneficiar.

Lição número 1: não há tamanho único. Não há um caso universal para CBDCs porque cada economia é diferente. Em alguns casos, um CBDC pode ser um caminho importante para a inclusão financeira – por exemplo, onde a geografia é um obstáculo ao banco físico. Em outros, um CBDC pode fornecer um backup essencial no caso de outros instrumentos de pagamento falharem. Um desses casos foi quando o Banco Central do Caribe Oriental estendeu seu piloto CBDC para áreas atingidas por uma erupção vulcânica no ano passado. Assim, os Bancos Centrais devem adaptar os planos às suas circunstâncias e necessidades específicas.

Lição número 2, estabilidade financeira e considerações de privacidade são fundamentais para o design de CBDCs. Os Bancos Centrais estão comprometidos em minimizar o impacto das CBDCs na intermediação financeira e na provisão de crédito. Isso é muito importante para que as rodas da economia funcionem sem problemas. Os países que estudamos oferecem CBDCs que não rendem juros – o que torna um CBDC útil, mas não tão atraente como um veículo de poupança quanto os depósitos bancários tradicionais. Também vimos em todos os três projetos ativos de CBDC – nas Bahamas, na China e na União Monetária do Caribe Oriental – que eles colocaram limites nas participações de CBDCs, novamente, para evitar saídas repentinas de depósitos bancários para a CBDC. Os limites de posse de CBDCs também ajudam a atender ao desejo de privacidade das pessoas, ao mesmo tempo em que protegem contra fluxos financeiros ilícitos. Posses menores são permitidas sem a necessidade de identificação completa se os riscos de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo forem baixos – isso pode ser um benefício para a inclusão financeira. Ao mesmo tempo, transações e participações maiores exigem cheques mais rigorosos, como seria de esperar se você depositasse uma bolsa de dinheiro no banco. Em muitos países, as preocupações com a privacidade são um potencial disjuntor quando se trata de legislação e adoção da CBDC. Portanto, é vital que os formuladores de políticas façam a combinação certa.

E isso me leva à lição número 3: equilíbrio. Introduzir um CBDC é encontrar o delicado equilíbrio entre os desenvolvimentos na frente do design e na frente das políticas. Acertar o design exige tempo e recursos, além de aprendizado contínuo com a experiência, incluindo experiências compartilhadas entre países. Em muitos casos, isso exigirá parcerias estreitas com empresas privadas para distribuir CBDCs com sucesso, criar carteiras eletrônicas, adicionar recursos e ampliar os limites da tecnologia. Mas os aspectos políticos também são primordiais, incluindo o desenvolvimento de novos marcos legais, novos regulamentos e nova jurisprudência. Em ambas as frentes, uma CBDC também requer planejamento prudente para satisfazer metas políticas como inclusão financeira e evitar repercussões indesejáveis, como saídas repentinas de capital que podem prejudicar a estabilidade financeira. Em conjunto, o design cuidadoso e as considerações de política sustentarão a confiança nos CBDCs. Mas não esqueçamos que a confiança deve estar ancorada em Bancos Centrais credíveis com um histórico de cumprimento de seus mandatos. A introdução de um CBDC não substitui essa confiança subjacente construída ao longo de décadas – um bem público que permite que o dinheiro lubrifique as rodas de nossas economias. O sucesso de um CBDC, se e quando emitido, dependerá de confiança suficiente. E, por sua vez, qualquer CBDC bem-sucedido deve continuar a construir confiança nos Bancos Centrais.

Então, deixe-me concluir.

A história do dinheiro está entrando em um novo capítulo. Os países estão procurando preservar os principais aspectos de seus sistemas monetários e financeiros tradicionais, enquanto experimentam novas formas digitais de dinheiro. O artigo que estamos divulgando hoje mostra que, para que esses experimentos sejam bem-sucedidos, os formuladores de políticas precisam lidar com muitas questões em aberto, obstáculos técnicos e compensações políticas. Pode não ser fácil, ou direto, mas estou confiante de que as mentes brilhantes dos Bancos Centrais podem ter sucesso, graças à sua desenvoltura e perseverança de marca registrada. Apropriadamente, até mesmo o grande inventor Thomas Edison reconheceu que: “Não há substituto para o trabalho duro”. E é isso que abraçamos no FMI: esse trabalho árduo já avançou. Estamos apoiando os países em seus experimentos de CBDC - para entender os trade-offs do quadro geral, fornecer assistência técnica e servir como uma linha de transmissão de aprendizado e melhores práticas para todos os 190 membros. E estamos intensificando a colaboração com outras instituições, como o Banco para Assentamentos Internacionais (BIS), a par da importância crescente do dinheiro digital. A discussão de hoje é apenas o começo de uma jornada emocionante – e temos um ótimo painel para nos levar adiante.
Obrigada.

-- FIM DA TRADUÇÃO

Economia 100% digitalizada representa ainda mais concentração de poder nas corporações financeiras mundiais.

Acordo Global de Pandemias: a urgência da conclusão

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